ANALISIS KORELASI PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI INDEX JII70 TAHUN 2018-2020

Perusahaan menurunkan harga saham pada kisaran yang menarik minat investor untuk membeli supaya banyak permintaan terhadap pembelian yaitu melalui pemecahan (Stock Split). Penelitian ini dilakukan 4 perusahaan terdaftar di JII70 melakukan tahun 2018 – 2020. menggunakan analisis Uji Normalitas dan Autokorelasi dengan periode pengamatan (Event Window) adalah 20 hari t = -10 (10 sebelum Stock Split) 10 sesudah Dan estimasi (Estimation Period) 100 hari, dari t-110 hingga t-10 Event Date. Metode penetuan sampel Purposive Sampling. Berdasarkan hasil penelitian bahwa hipotesis pertama tidak ada korelasi signifikan antara Split Abnormal Return. Sedangkan kedua menunjukkan terdapat Return stock split. Artinya mendapat reaksi pasar signifikan.